期货交易的正套反套区别?

期货交易的正套和反套是两种常见的套利策略。正套是指买入近月合约、卖出远月合约，利用近月合约价格低于远月合约的价差获利；反套则是卖出近月合约、买入远月合约，通过近月合约价格高于远月合约的价差赚钱。两种策略的核心差异在于价差方向和操作方式，适用于不同的市场行情。

区别

正套：操作时买入近月合约同时卖出远月合约，预期近月合约价格涨幅大于远月合约，或跌幅小于远月合约。这种策略适合市场供需紧张、近月合约需求旺盛的情况，比如农产品收获前近月合约因供应短缺价格上涨。正套风险较低，但收益空间受价差限制，适合中长期持有。

反套：操作时卖出近月合约同时买入远月合约，预期近月合约价格跌幅大于远月合约，或涨幅小于远月合约。常见于市场供应过剩、近月合约压力较大的场景，比如工业品库存高企时近月合约价格承压。反套收益潜力较高，但波动风险大，适合短线交易或对市场敏感的投资者。