持有期收益率,到期收益率和当期收益率有什么区别?

持有期收益率是投资者实际持有债券期间获得的收益，包括利息和价格变动；到期收益率是持有债券至到期时的年均回报，考虑所有现金流和时间；当期收益率仅反映债券年利息与当前价格的比率，不考虑本金变动。

区别

持有期收益率：计算投资者实际持有债券期间的收益，包括利息收入和买卖价差。若买入价100元，持有1年得利息5元，卖出价102元，收益为7元，收益率7%。它适合短期投资，反映真实回报，但需准确记录买卖时间和价格。

到期收益率：假设持有债券至到期，将所有利息和本金折算成现值，使现值等于买入价的折现率。若面值100元债券，5年期年息6元，买入价95元，到期收益率约7.5%。它包含时间价值，适合长期投资评估，计算复杂但更全面。