连续期货是什么?

连续期货是将不同到期月份的期货合约连接起来形成的连续价格数据。比如将1月、2月、3月的合约价格按时间顺序拼接，形成一条连续的K线图。这种数据方便分析长期价格走势，避免因合约到期导致的跳空缺口。交易者常用主力合约切换来模拟连续价格，但要注意换月时的价差变化。连续期货在技术分析和历史回测中应用广泛，能更直观地反映市场趋势。

连续期货的特点

连续期货数据包含多个合约，价格更平滑，适合长期研究。不同品种的换月规则不同，有的按成交量切换，有的按持仓量切换。使用连续数据时需注意，它并非真实交易的合约，而是虚拟拼接的结果。主力合约切换时可能出现价格断层，影响分析准确性。期货公司提供的连续数据可能存在差异，选择时要确认计算方式。