银行理财产品发展可以分为几个阶段?

银行理财产品发展可分为三个阶段。2004年至2008年是起步期，产品种类少，以固定收益类为主，客户主要是高净值人群。2009年至2015年是扩张期，产品数量激增，结构化理财和浮动收益类产品涌现，普通投资者参与度提高。2016年至今是规范期，监管趋严，打破刚性兑付，净值型产品成为主流，投资者风险意识增强。

产品变化特点

早期产品期限短，收益稳定，银行承担风险。中期产品复杂化，挂钩股票、汇率等标的，收益波动大。后期强调风险自担，产品透明度提高，期限灵活，从几天到几年不等。投资者教育加强，购买时需仔细阅读说明书，了解底层资产。银行不再承诺保本，收益与市场表现直接相关。