利率互换与利率掉期的区别?

利率互换和利率掉期都是金融衍生品，用于管理利率风险。利率互换通常指固定利率与浮动利率的交换，而利率掉期范围更广，包括不同计息方式或货币的交换。两者本质相似，但掉期可能涉及更复杂的结构。

区别

利率互换：主要针对固定利率与浮动利率的交换，比如企业用固定利率支付换取浮动利率收入，以降低融资成本。期限多为2-10年，交易对手通过银行中介完成，本金不交换，仅结算利息差。常见于企业债务管理或资产组合优化。

利率掉期：涵盖更广泛的利率交换形式，如浮动对浮动、不同基准利率交换，甚至涉及货币转换。期限灵活，可短至1个月或长达30年，适合对冲复杂风险或调整资产负债结构。掉期合约条款更个性化，常用于大型金融机构或跨国企业的资金管理。