国债收益率和国债价格的算法区别?

国债收益率和国债价格的算法区别在于：收益率反映投资回报率，价格反映债券市场价值。收益率计算基于债券利息与面值的比例，价格计算基于未来现金流的折现值。两者呈反向关系：收益率上升时价格下降，收益率下降时价格上升。

区别

国债收益率：计算方式为年利息收入除以债券当前价格或面值，衡量投资者每年获得的收益比例。例如，面值100元的债券每年付息5元，买入价格95元，收益率约5.3%。收益率受市场利率、债券期限和信用评级影响，是评估投资吸引力的直接指标。

国债价格：计算方式为将未来利息和本金按市场利率折现后的总和。例如，3年期面值100元的债券，年息5元，市场利率4%时，价格约105.6元。价格受市场利率、剩余期限和流动性影响，利率每上升1个百分点，价格可能下降3-5元。