夏普比率和收益回撤比的区别和用途?

夏普比率衡量每承担一单位风险获得的超额收益，收益回撤比则反映单位最大亏损对应的收益。前者用标准差衡量风险，后者用历史最大回撤评估风险。两者都是风险管理工具，但侧重点不同。

区别

夏普比率：计算公式为（基金平均收益率 无风险收益率）÷ 收益率标准差。数值越高，说明单位风险带来的收益越多。适合评估波动性较小的投资，比如债券基金。投资者常用它比较不同产品的风险调整后收益，但依赖历史数据，对未来预测有限。

收益回撤比：计算公式为基金累计收益 ÷ 历史最大回撤。数值越大，说明抗跌能力越强。适合评估波动较大的投资，比如股票型基金。它直观反映投资者在亏损期间的实际承受能力，但受回撤周期影响，短期数据可能失真。