备兑权证与期权哪个波动大?

备兑权证的波动一般比期权小。备兑权证由金融机构发行，条款固定，受标的资产价格影响但波动范围有限；期权则由市场供需决定，杠杆效应强，价格变动更剧烈。

对比

备兑权证：价格波动相对温和。比如某股票的备兑权证，股价涨10%，权证可能只涨5-8%。发行机构会设定行权价和到期日，限制了单日涨跌幅。投资者风险可控，适合稳健型交易。

期权：波动幅度更大。同样股价涨10%，期权价格可能翻倍甚至更高。市场情绪、行权价、到期时间等因素会放大价格变化。一天内涨跌50%很常见，适合追求高风险高回报的投资者。