实值期权和虚值期权看哪个指标?

实值期权和虚值期权的判断主要看行权价与标的资产当前价格的关系。实值期权的行权价低于看涨期权或高于看跌期权的标的价格，虚值期权则相反。实值期权的内在价值更高，时间价值较低；虚值期权的内在价值为零，时间价值较高。

对比

实值期权：行权价与标的价差大时，实值期权的内在价值明显，适合稳健型投资者。例如，标的价100元，行权价90元的看涨期权，内在价值10元，时间价值2元，总成本12元。波动小时，价格变动影响小，但权利金较高，适合长期持有。

虚值期权：行权价与标的价差大时，虚值期权的权利金低，杠杆效应强。例如，标的价100元，行权价110元的看涨期权，权利金仅1元，价格涨到115元时，收益可达5倍。但波动大时，到期归零风险高，适合短线交易。