保利跟万科哪个具有投资价值?

保利和万科都是国内知名房企，投资价值需结合财务稳健性、土地储备和行业前景综合判断。保利背靠央企，抗风险能力较强，债务结构更优；万科管理精细，现金流稳定，品牌溢价高。若偏好稳健，保利更合适；若看重长期运营，万科更优。

对比

保利：保利资金实力雄厚，2023年资产负债率约75%，低于行业平均。土地储备集中在一线和强二线城市，抗周期能力强。央企背景让融资成本低，政策支持力度大。近年毛利率下滑至20左右，但现金流持续为正，分红稳定。适合风险承受能力较低的投资者。

万科：万科以精细化运营著称，物业管理和商业地产收入占比提升，2023年经营性现金流净额超300亿元。土地储备规模大但部分位于三四线城市，去化压力存在。品牌效应强，客户忠诚度高。毛利率降至18左右，但负债结构优化，长期竞争力稳固。适合看好行业复苏的长期投资者。