期权交易跨式策略是什么?

期权交易跨式策略是一种同时买入相同行权价的看涨期权和看跌期权，用于预测标的资产价格将大幅波动但不确定方向。这种策略在市场震荡时常用，最大亏损为期权权利金总和，收益来自价格单边大幅波动。例如，当公司发布财报或重大新闻前，投资者常采用跨式策略博取波动收益。策略成功需价格波动超过盈亏平衡点，即行权价加减权利金总和。

跨式策略的风险点

跨式策略时间价值衰减明显，若价格波动不足，期权到期可能全部作废。投资者需支付两份权利金，成本较高。市场平稳时，策略会持续亏损。建议选择流动性好的合约，避免买卖价差过大。新手应先模拟交易，熟悉波动率变化对策略的影响。止损设置很重要，防止亏损扩大。