组合的标准差跟相关系数有关系吗?

组合的标准差确实与相关系数有关。相关系数衡量的是资产价格变动方向的一致性，系数越高，价格同向波动越强。当两只股票相关系数为1时，组合标准差等于各自标准差的加权平均，风险无法分散。若相关系数为-1，标准差可能大幅降低，甚至趋近于零。现实中，多数资产相关系数在0到1之间，组合标准差会低于单个资产标准差的加权平均，但无法完全消除风险。

相关系数的影响

相关系数越低，组合分散风险的效果越好。比如黄金和股票相关系数接近0，组合后标准差显著下降。相反，同行业股票相关系数常高于0.8，组合标准差降低有限。相关系数为0时，组合标准差取决于各资产方差和相关性的平衡。实际投资中，选择低相关资产能构建更稳健的组合，减少整体波动。历史数据显示，相关系数会随市场环境变化，需定期调整资产配置。