协整检验是检验什么?

协整检验主要检验多个时间序列之间是否存在长期稳定的均衡关系。它判断几个非平稳序列的线性组合是否平稳，这种平稳关系意味着变量之间有长期联动性。比如经济数据中，居民收入和消费可能各自增长，但它们的差距保持稳定，这就是协整关系。

协整检验的意义

协整检验能避免虚假回归问题，帮助建立可靠的长期模型。当变量协整时，短期偏离会被拉回均衡，就像弹簧一样。金融市场中，股价和指数可能短期波动，但长期趋势一致。协整还用于预测，知道变量长期关系后，可用一个变量推算另一个变量的走势。