有效利率是指?

有效利率是真实反映资金成本的利率，包含所有费用和复利影响。比如贷款时，名义利率可能宣传为5%，但加上手续费和复利计算后，实际成本可能达到6%。信用卡分期付款的年化利率也常高于表面数字。银行理财产品的收益率同样如此，需比较有效利率才能判断真实收益。购房按揭贷款的利率计算方式不同，有效利率差异可达1个百分点以上。

有效利率的计算方式

有效利率通过公式将名义利率转化为实际年成本。计算时需考虑计息周期和费用分摊。日息万分之五的借款，年化有效利率约为18%。短期借款的复利效应明显，实际成本远高于名义值。企业发债时，有效利率包含承销费和评级费用。民间借贷的月息2分，折算年有效利率超过26%。比较不同金融产品时，有效利率是最客观的衡量标准。