买近月卖远月是什么?

买近月卖远月是期货市场常见的套利策略。交易者买入即将交割的近月合约，同时卖出距离交割时间较长的远月合约。这种操作利用了近远月合约之间的价差变化。当近月合约价格因交割临近而上涨时，平仓获利；若价差扩大，远月合约下跌也能盈利。套利者需关注持仓成本、市场供需和资金成本等因素。

策略特点

这种策略风险相对较低，适合稳健型投资者。近月合约流动性好，交易成本低；远月合约价格波动大，潜在收益高。套利者需监控基差变化，避免价差反向扩大。市场情绪、政策调整或突发事件可能导致策略失效。实际操作中，需结合技术分析和资金管理，控制仓位规模。