期货套保什么是正套什么是反套?

期货套保分为正套和反套两种策略。正套是指买入近月合约、卖出远月合约，当近月合约涨幅大于远月合约时获利，适合市场看涨且近月需求旺盛的情况。反套则是卖出近月合约、买入远月合约，当近月合约跌幅大于远月合约时赚钱，常用于市场看跌或近月供应过剩的场景。两种策略都利用合约价差变化来对冲风险。

套保的实际应用

正套常见于农产品收获季，因近月现货充足，近月合约价格更低。反套多发生在工业品淡季，比如钢铁行业冬季需求减少，近月合约价格下跌。企业通过正套锁定采购成本，通过反套规避库存贬值风险。套保者需关注供需数据、季节规律和政策变化，价差波动幅度直接影响盈亏。