套期会计里面利率互换到底是咋玩的?

利率互换是企业和银行约定交换利息支付的合约。比如企业有浮动利率贷款，想换成固定利率，就通过互换实现。一方付固定利息，另一方付浮动利息，本金不变。企业借此锁定成本，避免利率波动风险。银行则赚取手续费，同时管理自身利率风险。这种工具在债券发行、贷款管理中很常见，能灵活调整债务结构。

利率互换的操作流程

企业先和银行签订互换协议，明确本金、期限和利息计算方式。之后企业按约定向银行付固定利息，银行则按市场浮动利率返还。比如1000万贷款，企业每年付5%固定利息，银行按LIBOR加1%支付。这样企业成本稳定，银行承担利率波动。互换到期后，双方终止合约，本金无需交换。整个过程不涉及实际资金转移，只结算利息差额。