累计净值大于单位净值没有分红?

累计净值包含基金分红，单位净值不含分红。比如某基金单位净值1元，分红0.1元，累计净值就是1.1元。分红后单位净值会下降，但累计净值只增不减。长期持有时累计净值更能反映真实收益。投资者比较收益时应看累计净值，而非单位净值。分红多少也会影响累计净值的高低。

净值关系说明

单位净值每日更新，反映基金当前价值。累计净值是单位净值加历史分红总和。分红越多，累计净值与单位净值差距越大。没有分红的基金，两者数值相同。基金公司会在分红后调整单位净值，但累计净值保持连续增长。投资者可通过两者差值判断基金分红情况。