基金的发行净值都是1元吗?

基金的初始发行净值确实多为1元，但并非绝对。新基金成立时，管理人会将募集资金按1元一份进行份额确认，便于投资者计算。不过，部分创新型基金或特殊产品可能设置不同初始净值。1元发行更多是营销策略，让投资者感觉门槛低、起点公平。基金净值会随市场波动变化，买入后可能高于或低于1元。

净值变化规律

基金净值每天更新一次，反映前一交易日收盘后的资产价值。分红或拆分后，净值会相应下降，但总资产不变。比如某基金净值涨到2元后每10份分红1元，净值会变成1.9元，但持有者实际收益不受影响。老基金申购时，净值可能是1.5元或3元，完全取决于基金表现，与初始发行价无关。