期末现金及现金等价物余额越多越好吗?

期末现金及现金等价物余额并非越多越好。过多现金可能意味着企业资金闲置，无法创造收益，影响资产使用效率。但现金过少又会导致流动性风险，无法应对突发支出或投资机会。企业需根据行业特点、经营规模和市场需求合理确定现金储备水平，平衡流动性与盈利性。

现金管理的平衡艺术

现金管理如同走钢丝，既要防止资金断裂，也要避免资源浪费。制造业企业可能需要更多现金应对原材料采购，而科技企业则需保留现金用于研发投入。现金余额应覆盖3-6个月的运营支出，同时通过短期理财、应收账款周转等方式提高资金利用效率。盲目追求高现金余额反而会拉低企业整体收益。