兴业银行目前值得投资吗?

兴业银行当前股价处于历史低位，市盈率不足6倍，分红率超过4%，估值具备吸引力。公司零售业务增长稳健，信用卡贷款规模突破8000亿元，财富管理收入占比提升至25%。不良贷款率控制在1.2%以下，拨备覆盖率超过200%，风险抵御能力较强。经济复苏背景下，银行息差有望企稳，兴业银行作为股份制银行龙头，具备长期投资价值。

投资风险点

房地产相关贷款占比约15%，需关注区域风险暴露。同业竞争加剧，中小银行下沉市场可能分流客户。资本市场波动影响投资收益，2023年该行理财子公司规模缩水5%。货币政策宽松周期下，净息差仍有收窄压力。投资者需结合自身风险偏好，分批建仓降低波动风险。