价差期权什么意思?

价差期权是指同时买入和卖出同种类型但行权价或到期日不同的期权合约。这种策略通过价差变化获利，风险和成本都较低。常见类型有垂直价差（不同行权价）、水平价差（不同到期日）和对角价差（两者都不同）。投资者利用价差期权对冲市场波动或押注价格区间波动，适合稳健型交易。

价差期权的应用

价差期权能降低单一期权的高风险。比如牛市价差中，买入低价位期权同时卖出高价位期权，最大亏损有限。熊市价差则相反，适合看跌市场。跨期价差利用时间价值衰减获利，长期期权卖短期期权。投资者需支付净权利金，但亏损不会超过初始投入。