期权合约的有效期与时间价值的关系?

期权合约的有效期直接影响时间价值。到期日越远，时间价值越高，因为市场波动带来盈利机会更大。例如，3个月期权的价格会比1个月期权贵，多出的部分就是时间价值。临近到期时，时间价值会加速衰减，尤其是最后几天。买方需要支付时间成本，卖方则靠时间衰减获利。

时间价值的衰减规律

时间价值每天都会减少，这种衰减在到期前两周最明显。平值期权的时间价值最高，实值和虚值期权较低。比如，执行价与现价相同的期权，时间价值占比最大。如果标的资产价格不变，时间价值会持续下降，直到归零。这种特性让期权交易需要精确把握时间窗口。