白鹤滩债券的久期缺口是多少?

白鹤滩债券的久期缺口约为5到7年。债券期限多为20年，而负债端久期较短，导致存在明显错配。久期缺口反映利率变动对净值的潜在影响，缺口越大，风险越高。投资者需关注央行政策调整，市场利率波动可能放大该缺口。

久期缺口的影响

白鹤滩债券的久期缺口会加大利率敏感度。若市场利率上升，债券价格跌幅可能超过负债端，导致净值缩水。机构常通过利率互换或缩短久期产品对冲，但成本较高。实际操作中，部分投资者选择分批建仓，降低集中风险。