久期分析与缺口分析的区别?

久期分析和缺口分析都是评估利率风险的方法。久期分析衡量债券价格对利率变化的敏感度，用年数表示。缺口分析则关注银行资产和负债在利率变动时的匹配程度，计算不同期限的缺口大小。

区别

久期分析：通过计算债券或投资组合的久期，量化利率变动对价值的影响。久期越长，价格波动越大。比如5年期债券久期4年，利率上升1%，价格约跌4%。这种方法适合评估整体利率风险，但假设收益率曲线平行移动，忽略期限结构变化。

缺口分析：将资产和负债按期限分组，计算各期限的缺口。正缺口表示资产多于负债，利率上升时收益增加；负缺口则相反。比如1年期内资产100万，负债80万，缺口20万，利率上升1%，收益增加2000元。这种方法更精确，但需要详细数据且计算复杂。