可转债涨跌和什么有关系?

可转债的涨跌主要受正股价格、转股价、市场利率和债券到期时间影响。正股价格上涨时，可转债价值上升；转股价下调会提升转股价值；市场利率下降时，可转债吸引力增强；到期时间越长，价格波动空间越大。

区别

正股价格：正股价格是影响可转债最直接的因素。当正股上涨时，可转债的转股价值增加，带动价格上涨。比如正股从10元涨到15元，可转债可能从100元涨到120元。正股下跌时，可转债也会跟随下跌，但幅度通常较小，因为债券部分提供支撑。

转股价：转股价是债券转换成股票的价格。转股价下调相当于降低了转换成本，会提升可转债价值。比如转股价从20元降到18元，每张债券能换更多股票，价格可能上涨5-10元。转股价上调则会削弱吸引力，导致价格下跌。