利率敏感性缺口和久期缺口的区别?

利率敏感性缺口和久期缺口都是衡量银行利率风险的指标，但计算方法和关注点不同。利率敏感性缺口侧重于账面价值变动，久期缺口则关注市场价值变化。前者基于重定价期限，后者考虑现金流时间价值。两者结合使用能更全面评估利率波动影响。

区别

利率敏感性缺口：衡量银行资产和负债在特定时间段内的重定价差异。计算方法简单，直接比较利率敏感资产与负债的差额。优点是直观易懂，适合短期风险管理。缺点是无法反映长期债券或复杂产品的利率影响，忽略现金流时间价值，导致对市场价值变动估计不足。

久期缺口：通过资产和负债的久期差值评估利率风险。久期考虑现金流时间和现值，能更准确反映市场价值变化。适合管理长期债券组合，但计算复杂，需要专业工具。对利率变动敏感度高，能捕捉微小市场波动，但对短期资产效果不如利率敏感性缺口明显。