债券久期和债券美元久期的区别?

债券久期衡量债券价格对利率变化的敏感程度，单位是年；债券美元久期则直接反映利率变动1个基点时债券价格的具体变动金额。前者是相对指标，后者是绝对金额指标。

区别

债券久期：以年为单位，表示债券价格变动百分比与利率变动的比例关系。比如某债券久期5年，利率上升1%，价格下跌约5%。它帮助投资者快速判断债券对利率的整体风险，但不直接显示价格变动的具体金额。

债券美元久期：直接计算利率变动1个基点（0.01%）时债券价格变化的绝对金额。例如某债券美元久期8000元，利率上升1个基点，价格下跌8元。它更直观地反映利率变动对投资组合的实际资金影响，适合精确管理现金流风险。