最大回撤和波动率的区别?

最大回撤衡量投资从最高点到最低点的最大跌幅，反映风险承受能力；波动率则体现价格波动的剧烈程度，反映市场活跃度。

区别

最大回撤：记录投资过程中出现的最大亏损幅度，比如10万元投资曾跌到8万元，回撤就是20%。它帮助投资者了解可能面临的最大损失，适合评估长期风险承受能力。数值越小，说明资金越安全。

波动率：描述价格在一定时间内的波动频率和幅度，比如某基金一个月内价格在上下5元间频繁变动。它反映短期市场的不确定性，数值越高，价格波动越剧烈，适合短线投资者判断交易机会。