利率缺口与久期缺口的区别?

利率缺口和久期缺口都是衡量利率风险的工具，但计算方法和关注点不同。利率缺口比较资产和负债的利率敏感性，久期缺口则衡量资产和负债的久期差异。前者侧重利率变动对净利息收入的影响，后者关注利率变动对银行净值的影响。两者结合使用能更全面评估利率风险。

区别

利率缺口：计算资产和负债在特定利率区间内的差额。比如1年期以上资产减去1年期以上负债，得出正缺口或负缺口。正缺口表示资产受利率变动影响更大，净利息收入随利率上升而增加。负缺口则相反。这种方法简单直观，适合快速判断短期利率风险，但无法反映长期或复杂产品的利率敏感性。

久期缺口：比较资产和负债的久期（价格对利率变动的敏感度）。久期缺口等于资产久期减去负债久期乘以资产负债比率。正久期缺口意味着净值对利率上升更敏感，利率上升会导致净值下降。负久期缺口则相反。这种方法能捕捉长期和复杂产品的风险，但计算较复杂，需要专业工具支持。