到期收益率和实际收益率区别?

到期收益率是债券持有至到期时的年化收益率，包含票息和价格变动；实际收益率是投资者实际获得的收益，考虑通胀、税收等因素，反映真实购买力变化。

区别

到期收益率：计算基于债券面值、票息和购买价格，假设持有至到期且无违约。它是一个理论值，未考虑市场波动或通胀影响。例如，100元面值债券，年息5元，90元买入，到期收益率约11.1%。投资者以此评估债券理论回报，但实际收益可能因市场变化而不同。

实际收益率：反映投资者真实获得的收益，扣除通胀、税收等成本后计算。它更贴近生活，比如100元债券年息5元，通胀3元，实际收益仅2元。实际收益率帮助判断购买力是否增长，适合长期投资规划，但计算复杂需考虑多种变量。