量化基金和对冲基金的区别?

量化基金用数学模型和算法选股，对冲基金通过多种策略降低风险，目标是不同。

区别

量化基金：依赖数据和模型，交易由电脑自动执行，减少人为情绪影响。持仓数量多，单只股票占比小，适合大规模资金运作。策略如多因子选股、统计套利，追求稳定收益。回测历史数据验证模型有效性，适应市场变化快。

对冲基金：主动管理为主，基金经理判断市场方向，灵活调整仓位。使用做空、杠杆等工具对冲风险，目标是绝对收益。持仓集中，可能重仓少数股票，适合高净值客户。策略如宏观对冲、事件驱动，收益波动较大。