久期分析和缺口分析的区别?

久期分析和缺口分析都是管理利率风险的工具，但方法不同。久期分析通过计算资产和负债的久期来评估利率变动对整体价值的影响，适合衡量整体风险。缺口分析则关注不同时间段内资产和负债的差额，直接反映特定期限的利率暴露，操作更直观。

区别

久期分析：衡量利率变动对整个组合价值的影响，计算所有现金流的时间加权平均值。结果用年表示，数值越大对利率越敏感。适合评估长期利率风险，但计算复杂，需要专业工具。

缺口分析：将资产和负债按时间段分组，计算各期限的差额。正缺口表示资产多于负债，利率上升时收益增加；负缺口则相反。操作简单，能快速定位风险点，但忽略期限差异，不够精确。