美式期权和欧式期权的价格区别?

美式期权和欧式期权的价格主要区别在于行权时机。美式期权可在到期日前的任何交易日行权，价格包含更多灵活性的溢价；欧式期权只能在到期日行权，价格更依赖到期时的标的资产价格。

区别

美式期权：价格通常高于欧式期权，因为持有人有更多选择权。比如一只股票美式期权价格可能比欧式期权高5到10元。这种溢价反映了提前行权的可能性，尤其在标的资产有分红时，提前行权可以获取股息。

欧式期权：价格相对较低，因为行权时间受限。假设同样标的资产的欧式期权价格可能比美式期权低3到8元。其定价更依赖数学模型，如布莱克-斯科尔斯模型，计算时只考虑到期时的价格波动，不考虑中间价格变化。