套利交易和期权交易哪个风险更大?

期权交易的风险比套利交易更大。套利交易利用价差锁定收益，亏损空间有限；期权交易涉及权利金波动和行权风险，可能损失全部投入，甚至因杠杆效应放大亏损。

对比

套利交易：通过同时买卖相关资产赚取价差，风险较低。亏损最多限于价差缩小，收益稳定。资金占用较大，但亏损概率小，适合稳健型投资者。例如，同一股票在不同市场的价格差异，买入低价卖出高价，几乎无风险。

期权交易：买方支付权利金获得未来买卖权，卖方承担履约义务。买方最大亏损是权利金，但卖方可能面临无限亏损。期权价格受市场波动影响大，杠杆高，小幅价格变动可能导致大幅盈亏。例如，股市下跌时，看涨期权买方可能损失全部权利金。