协整检验要用原数据还是差分数据进行?

协整检验使用原数据，而不是差分后的数据。差分数据会消除长期关系，而协整检验正是为了检验变量间是否存在长期稳定的均衡关系。直接对原数据进行检验，才能准确捕捉这种关系。

对比

原数据：原数据保留了变量的完整信息和长期趋势。协整检验通过分析原数据的统计特性，判断多个时间序列是否存在长期均衡关系。这种方法适合研究经济变量间的稳定联系，比如物价与收入的关系。使用原数据可以避免过度差分导致的信息丢失，确保检验结果的可靠性。

差分数据：差分数据主要用于消除时间序列的非平稳性，使其变为平稳序列。差分后虽然能通过平稳性检验，但会破坏变量间的长期关系。比如，对GDP和消费数据进行差分，可能掩盖两者长期同步增长的趋势。差分更适合短期波动分析，而非长期均衡关系的检验。