可转债溢价率为正是赚还是亏呢?

可转债溢价率为正时，投资者买入的成本高于转股价值，短期内有亏损风险。但若正股上涨带动转债价格上升，仍可能获利。长期看，需结合正股走势和转债条款综合判断。

对比

可转债溢价率为正：投资者以高于转股价值的价格买入，比如转股价值100元的转债，市场价105元，溢价5元。若正股不涨，转债价格可能下跌至转股价值附近，导致亏损。但正股上涨时，转债价格跟随上涨，溢价率可能收窄，投资者仍能获利。溢价率越高，安全垫越厚，但上涨空间越小。

可转债溢价率为负：投资者以低于转股价值的价格买入，比如转股价值100元的转债，市场价98元，折价2元。若正股不涨，转债价格可能上涨至转股价值，赚取折价收益。正股上涨时，转债价格同步上涨，且折价部分提供额外收益。折价率越高，短期套利机会越大，但需警惕正股下跌风险。