跨期套利和跨品种套利哪个风险大?

跨品种套利风险更大。它涉及不同商品间的价差变化，影响因素更多，比如供需关系、季节性波动和政策调整，容易导致价差扩大或缩小超出预期。跨期套利则聚焦同一商品不同合约的时间差，风险相对可控，主要受持仓成本和季节性影响。

对比

跨品种套利：需要同时关注两种或多种商品的市场动态，比如大豆和豆粕的价差。如果大豆丰收但豆粕需求下降，价差可能突然反转，导致亏损。不同商品的产业链关联性、替代效应和突发事件都会增加不确定性，操作难度更高，资金占用也更大。

跨期套利：同一商品的不同合约价差主要受时间、仓储费和季节性影响。比如临近交割月时，期货价格往往向现货靠拢，价差趋势相对稳定。即使出现波动，调整仓位或移仓的机会更多，风险更容易通过技术分析和管理控制。