信用风险左偏还是右偏?

信用风险分布呈现右偏特征。大多数借款人按时还款，违约概率低；少数借款人违约时损失金额巨大，导致风险分布右侧出现长尾。

对比

信用风险分布：大多数情况下借款人表现良好，违约事件较少，损失集中在小额范围。但极端违约事件（如企业破产、个人失联）会导致巨大损失，使右侧尾部拉长，形成右偏分布。

正态分布：数据对称，均值两侧概率相等。信用风险不符合这一特征，小额违约概率高，大额违约概率低但影响大，右侧明显更长，与对称分布差异显著。